Cybersecurity hatte in letzter Zeit einen schweren Stand, da die Investitionen in den Sektor im Vergleich zum Vorjahr drastisch um 40% gesunken sind. Aber es gibt vielversprechende frühe, sogar vorläufige, Anzeichen für eine Erholung.

Die überwiegende Mehrheit der Chief Information Security Officers meldete höhere Budgets für 2024, so NightDragon, eine auf Cybersecurity spezialisierte VC-Firma. Und obwohl die Gesamtinvestitionen in die Cybersicherheitsbranche im ersten Quartal 2024 gesunken sind, stieg die Anzahl der Deals im Vergleich zum ersten Quartal 2023, wie das Recruitment-Unternehmen Pinpoint berichtete.

Vor diesem Hintergrund hat Evolution Equity Partners, eine Wachstumskapital-Investmentgesellschaft mit Sitz in New York City, am Dienstag einen 1,1 Milliarden US-Dollar umfassenden Cybersecurity- und KI-Fonds gestartet, den dritten Fonds dieser Art in der Geschichte von Evolution.

Der Fonds, namens Evolution Technology Fund III, war überzeichnet und wurde von bestehenden und neuen Stiftungen, souveränen Investoren, Versicherungsunternehmen, Stiftungen, Dachfonds, Family Offices und Engeln unterstützt. Er wird Investitionen in Cybersicherheitsunternehmen und Startups verfolgen, die maschinelles Lernen und KI nutzen, um „führende“ Plattformen aufzubauen, sagte Richard Seewald, geschäftsführender Partner bei Evolution und einer der Gründer der Firma, gegenüber TechCrunch.

„Der Evolution Technology Fund III hat bereits 15 führende Cybersecurity-Unternehmen unterstützt und seine Investitionsphase vor über 12 Monaten begonnen“, sagte Seewald. „Wir erwarten, in diesem Fonds in ein Portfolio von bis zu 30 Unternehmen zu investieren. Wir werden mit Management-Teams und Gründern zusammenarbeiten, indem wir ihnen Unterstützung und Einblicke in Bereichen wie Vertrieb und Marketing, Produkttechnologie, Humankapital, M&A und Geschäftsentwicklung bieten und ihnen so ermöglichen, sich zu behaupten.“

Mit Evolution Technology Fund III plant Evolution, etwa 75% der Gesamtsumme von 1,1 Milliarden US-Dollar für Unternehmen im Frühwachstumsstadium vorzusehen, etwa 15% für spätere Wachstumsstadium-Startups und etwa 10% für frühere VC-Tranchen, wobei Investitionen nicht nur in Nordamerika, sondern auch in Europa und Israel getätigt werden, einem Hotspot für Sicherheitstechnologie.

„Unsere Strategie ist es, diesen Fonds in ein diversifiziertes Portfolio über verschiedene Reifegrade hinweg zu investieren“, sagte Seewald. „Wir glauben, dass dies privaten Marktinvestoren eine diversifizierte Exposition gegenüber Cybersecurity-Chancen bietet.“

ESG wird ein weiterer Faktor sein, so Seewald.

„Evolution verpflichtet sich, wesentliche Umwelt-, Sozial- und Governance (ESG)-Kriterien in ihre Anlageprozesse und Eigentumspraktiken zu integrieren“, sagte er. „Wir engagieren uns aktiv bei unseren Portfolio-Unternehmen, schaffen diverse Vorstände und Führungsteams, die unterschiedliche Perspektiven in Entscheidungsprozesse einbringen, das Risiko von Gruppendenken reduzieren und die Rechenschaftspflicht stärken.“

Wir werden sie daran festhalten.

Evolution, das neben New York auch Büros in Palo Alto, London und Zürich hat, wurde 2008 von Seewald und Dennis Smith gegründet, die sich bei der Cybersecurity-Gigant AVG (jetzt im Besitz von Avast) kennengelernt hatten. J.R. Smith und Karel Obluk — der ehemalige CEO und Chef-Wissenschaftler bei AVG, respectively — schlossen sich Seewald und Smith an, um Evolution nach dem Börsengang von AVG zu gründen.

Das 30-köpfige Evolution-Team verwaltet rund 2 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und hat bisher 60 Unternehmen unterstützt; sein bisheriger Fonds betrug 400 Millionen US-Dollar. Zu den erfolgreichsten Wetten der Firma gehören Arctic Wolf (die sich auf einen Börsengang vorbereitet), Talon Cyber Security (die angeblich in Verhandlungen mit Palo Alto Networks für einen M&A-Deal steht), Snyk, Aqua Security, SecurityScorecard und Carbon Black.